美股AI牛市狂奔！一批AI股集体大涨10%！
AI牛市还在，而且今天已经不是一两只龙头往前跑，而是从应用、CPU一路烧到内存、互联和云端——资金正在沿着整条AI产业链加速奔跑。
周一美股全面反攻。标普500上涨1.49%，报7764.70点；纳指上涨2.26%，报27122.09点，创历史收盘新高；道指上涨0.71%。半导体指数SOX更是大涨4.3%，而且已经连续第五个交易日上涨。市场宽度也不差，标普11个板块中7个收涨。
油价、长债一起松动
上涨前提其实很简单，就是我们之前提到过的两个前提：油价和长端美债利率同时降下来。
WTI原油暴跌4.86%至95.43美元，Brent跌3.62%至100.11美元附近。
油价下跌的直接催化来自周末外交信号的密集释放：
美国方面释放出愿意推动与伊朗外交接触的信号，UN General Assembly相关预期升温。
同时沙特受损的“东西向输油管道”有望尽快恢复，霍尔木兹海峡的原油运输量也已回升至约六个月以来最高水平。
市场开始将原油定价逻辑从“供应中断风险扩大”切换为“供应恢复和局势缓和”，大量地缘风险溢价被快速挤出。WTI跌破100美元这一关键心理关口后，技术性卖盘进一步放大了跌幅。
油价下跌直接带动了债市。
10年期美债收益率下跌约4.7个基点，报4.945%，重新回到5%以下；
30年期美债收益率同步下行至5.281%。上周该收益率一度触及2007年以来高位5.041%，压制了整周成长股的表现。
油价下来，通胀压力跟着缓和，10年期美债收益率回到5%以下。于是今天这场AI行情的条件就凑齐了：
宏观先把刹车松开，科技股再踩油门。
META先点火，资金随后冲向CPU三强
今天天最突出的个股首先是META。
META暴涨11.43%，收741.25美元，成交约4830万股，相当于三个月日均成交量的157%左右。
直接催化就两个：Muse冲上美国App Store免费榜第一，Wells Fargo把META目标价从640美元直接上调到796美元。
更关键的是使用数据开始出来了。
Apptopia估算，Muse上线前12天在美国和加拿大获得约180万次iOS下载，同口径下ChatGPT当年约130万；Muse目前美国移动端日活约64.2万，而ChatGPT发布同期约23.1万。
美股投资网认为，两者推出时的市场环境并不完全相同，而且这是第三方数据，所以不能机械比较。但至少说明了一件事：
Muse不是发布会上讲出来的故事，用户真的进来了。
于是华尔街算META的方式开始发生变化。
以前首先算的是Meta做AI到底还要烧多少钱；现在开始有人认真计算：这些投入到底能赚多少钱？
美国排名前十的大型商业银行Truist甚至已经开始建模，预计Muse到2030年可能贡献约285亿美元收入。这个数字最终准不准不是重点，重点是卖方第一次开始把Muse从“AI投入”变成一个可以单独建模的“收入来源”。
而Muse火起来以后，资金马上找到了第二条线——CPU三强。
Muse有一个很容易被忽略的设计：每个用户的Muse都运行在独立的Secure VM虚拟机环境中。浏览器、代码、数据库、后台任务和大量系统调度，都需要通用CPU参与。
所以今天出现了一个非常有意思的相对强弱：
NVDA只涨2.3%，ARM涨17%，Intel涨12%，AMD涨近10%。
市场今天明显在重新算CPU这笔账。
Intel这里还有一个更直接的数据：管理层此前透露，公司现在只能满足大约一半的客户需求。
翻译成股.票语言就两个字：
缺货。
而缺货后面，市场自然会继续往提价、产品组合改善和盈利预测上修去推演。
AMD今天则完成了一个我们等了很久的里程碑：上涨9.95%，收615.52美元，总市值第一次突破1万亿美元。
去年7月，美股投资网把AMD列入必買股，当时VIP大约从128.4美元附近开始布局。
后来我们又专门提出，AMD不能永远只按照“NVDA第二名”估值，因为它真正特别的地方，是同时站在CPU和GPU两边，并且有机会成为下一家万亿美元AI硬件公司。
今天，这个数字终于出现了。
从128.4美元到615美元附近，累计涨幅接近380%。
这也是为什么我们一直愿意花时间拆产业链。股.票涨起来以后解释为什么涨并不难，真正费时间的是，在市场还没有开始交易的时候，把下一处供需变化提前挖出来。
精彩文章回顾：
美股 AI进入执行时代，真正的赢家是这两家大公司！AMD INTC
CPU之后，资金继续往内存和高速互联挖
再往下看，是我们一直重点跟踪的内存与高速互联。
我们2026年必买股之一 RMBS今天大涨10.68%。当时专门研究它的原因就一个：AI服务器真正的瓶颈正在从单纯堆算力，向内存带宽和数据吞吐转移。
RMBS做的高速内存接口，恰好卡在这个位置。我们后来又专门做过一期AI高速互联，把这条产业链继续往下挖。
今天这个逻辑再次被市场放大。此外做PCIe、CXL和AI服务器高速连接的ALAB更是上涨12.36%。
为什么两只一起冲？逻辑非常直接：
计算密度越高 → 内存带宽要求越高 → 芯片之间的数据传输也必须同步升级。
NET和DOCN开始吃使用量
最后再看NET和DOCN。
NET今天上涨8.67%，DOCN上涨约12%。
今年3 月底，我们专门写过一篇深度文章拆NET和DOCN。
文章回顾
当时VIP布局DOCN大约在66.4美元，今天已经来到146美元附近，累计超过120%；
NET当时提醒的位置大约是179.5美元，今天351.67美元，累计接近96%。我们之前公开内容也记录过这两个初始位置。
当时为什么会挖到它们？
因为DOCN已经出现一个很容易被忽略的数据：AI客户ARR同比增长150%，而且超过70%的AI收入来自推理和核心云业务。也就是说，AI使用量增加以后，钱不仅流向芯片，也开始流进云资源、网络、安全和推理服务。
如果你希望下一次像AMD、NET、DOCN这样的机会，在还没涨之前就第一时间拿到我们的挖掘逻辑，联系客服。
美股投资网是一家专门研究美股的金融科技公司，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 https://StockWe.com/ 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻
